Why Trade Equity Options

El uso de opciones en lugar de opciones de capital ofrece una gran manera para los comerciantes y los inversores a realizar la ganancia en los movimientos de la equidad sin la compra de los valores subyacentes. Sin embargo, sólo una pequeña fracción de las personas los utilizan en sus propios portafolios. Muchos comerciantes e inversionistas los descartan como demasiado complejos y arriesgados, cuando en muchos casos pueden proporcionar una relación riesgo / beneficio superior a la simple compra del capital subyacente. Tutorial: opciones básicas Este artículo explorará estas situaciones y detallará cómo tanto los comerciantes como los inversionistas pueden usar opciones como sustitutos de capital para multiplicar las ganancias de su cartera y minimizar el riesgo adicional. Opciones para las Opciones del Inversor pueden proporcionar a los inversionistas una gran manera de multiplicar los beneficios y reducir el riesgo en ciertas situaciones. Muchos tienden a ignorar las opciones, sin embargo, simplemente porque su valor se descompone con el tiempo - un hecho que parece contradecir los principios mismos de la inversión Hay, sin embargo, varios casos en que la utilización de opciones en lugar de la equidad puede aumentar sustancialmente el riesgo / término. Opciones de Anticipación de Acciones a Largo Plazo (LEAPS) Las LEAPS son opciones de acciones o índices a largo plazo que caducan después de más de nueve meses ya veces hasta dos años. Ellos fueron introducidos por primera vez por la Cámara de Comercio de Chicago en 1990 para permitir a los inversores a utilizar las opciones en sus carteras. Permite comparar rápidamente cómo comprar LEAPS en lugar de acciones puede ser beneficioso para los inversores: Supongamos que un inversionista con una cartera de 10.000 desea comprar 100 acciones de XYZ en enero de 2007, que se negociaban a 50 por acción en el momento de la operación. El inversionista tiene las siguientes opciones: comprar el stock de forma directa, utilizar un margen de 50 a una tasa de 9 para comprar en margen, o comprar una llamada LEAPS que expira en enero de 2008 con un precio de ejercicio de 40 pagando una prima de opción de 12,25. Vamos a suponer entonces que el stock sube 20 a 60 por acción después de un año. Llevar los costos son de bolsillo los gastos que los inversores pagan en una inversión, como los intereses y gastos incidentales. Este ejemplo, si bien simplista, muestra que, si bien el coste de transmisión y el punto de equilibrio asociados con LEAPS pueden ser ligeramente superiores, el riesgo global es sustancialmente menor. Ahora, el riesgo obvio es que LEAPS puede caducar sin valor, mientras que el stock siempre retiene parte de su valor sin embargo, el riesgo de que LEAPS expire sin valor puede ser mitigado por la compra de ellos en el fondo del dinero. Cuanto más en el dinero de los LEAPS son, menos probable que el precio se moverá por debajo del precio de huelga que los haga expirar sin valor. Esta situación debe evaluarse caso por caso. Los LEAPS también son útiles cuando se apuestan por menores movimientos de precios en acciones o índices más seguros. Por ejemplo, un rendimiento anual de 5 en una acción normal puede no parecer mucho para un inversor tradicional de acciones, pero LEAPS puede multiplicar ese número para que valga la pena. Son muy populares para las poblaciones caras que tienden a moverse menos en una base porcentual que otros. En última instancia, LEAPS puede ofrecer ocasionalmente a los inversores una forma más rentable y más segura de apostar por los movimientos de precios a largo plazo sin gastar todo el capital necesario para comprar la acción subyacente. Si bien ciertamente no son perfectos para cada cartera o situación, hay casos en los que pueden utilizarse eficazmente para mejorar los retornos, asumiendo un riesgo adicional mínimo. Opciones para las opciones de comerciante también puede proporcionar a los comerciantes con una excelente manera de multiplicar sus ganancias, mientras que la reducción de su riesgo - y en algunos casos, incluso la inversión de Como un bono adicional, las opciones también tomar algo de la emoción fuera de las operaciones ya que hay menos capital en Y una estrategia más definida. Los comerciantes técnicos normalmente se centran en beneficiarse de los rangos de negociación o rupturas / rupturas de estos rangos de negociación. Así pues, aquí están algunas estrategias donde las opciones se pueden utilizar eficazmente como sustitutos de la equidad en estas situaciones: Comerciantes de la fractura Los comerciantes de la fractura toman un riesgo substancial cuando compran una acción puesto que estos patrones técnicos se diseñan para predecir volatilidad inminente. La esperanza es que pueden predecir correctamente la dirección con suficiente frecuencia para explicar el aumento del riesgo. Pero, ¿y si hubiera una manera de no sólo beneficiarse más de una ruptura en la dirección que usted predice, sino también ofrecer protección en caso de que usted está equivocado? Para obtener más información sobre las rupturas, consulte Spotting Breakouts tan fácil como ACD y Trading Failed Breaks. Ofrecen la mejor solución para los comerciantes breakout por limitar las pérdidas potenciales, manteniendo el potencial ilimitado beneficio. De hecho, si el precio se mueve hacia abajo lo suficiente, los comerciantes pueden incluso hacer un pequeño beneficio en el comercio. Tenga en cuenta, sin embargo, que la pérdida potencial se encuentra en situaciones en las que el stock doesnt hacer un movimiento en cualquier dirección - así que asegúrese de que el patrón de ruptura es exacta. (Para obtener más información sobre el uso de backspreads para obtener beneficios, vea Backspreads: Buenas noticias para los comerciantes de Breakout). Alternativamente, los comerciantes de breakout pueden usar opciones sencillas de compra o venta para apostar sin coberturas. Lo más importante a recordar al comprar opciones a corto plazo es comprar más tiempo del que crees que necesitarás Siempre que puedas predecir una ruptura durante la próxima semana, siempre debes permitir un tiempo extra para que ocurra. Los comerciantes de tendencia Los comerciantes de tendencia también tienen un riesgo cuando compran una acción, ya que están confiando en la tendencia de las acciones para mantenerse fuerte a largo plazo. Cualquier desaceleración de la tendencia puede resultar en costos de oportunidad perdidos, mientras que cualquier reversión puede convertir un beneficio en una pérdida. Pero, ¿qué pasaría si hubiera una manera de multiplicar sus ganancias en el alza mientras limitaba su exposición negativa? (Para obtener más información, consulte Tendencia o rango comercial) Una solución es el uso de LEAPS. Los traders de tendencia a largo plazo pueden beneficiarse mediante el uso de LEAPS de la misma manera que los inversores a largo plazo. Estos sólo deben utilizarse cuando los comerciantes confían en la tendencia, sin embargo, ya que pueden caducar sin valor si caen por debajo del precio de ejercicio. Una escritura sustituta de llamada cubierta es otra solución para los comerciantes de tendencia a corto plazo que son neutrales a la optimista. La escritura de llamadas cubiertas permite a los comerciantes beneficiarse de la prima, que se retiene mientras el stock sube al precio de ejercicio de las opciones. La desventaja obvia es una situación en la que el precio de las acciones cae, donde los comerciantes están atrapados con una acción perdedora y una pequeña prima. Para resolver esto, la estrategia utiliza LEAPS en lugar de acciones reales en una llamada cubierta de escritura con el fin de mejorar tanto su dinero y reducir el riesgo. Conclusión Las opciones pueden ser el sustituto perfecto de la equidad en algunos casos, lo que permite a los comerciantes e inversionistas multiplicar sus rendimientos y diversificar sus riesgos. (Para obtener más información acerca de esta estrategia, consulte Uso de LEAP en una llamada cubierta). Sin duda, no son perfectos en cada situación, y deben ser investigados cuidadosamente antes de ser utilizados en la práctica. Principios básicos: ¿Por qué utilizar opciones? Hay dos razones principales por las que un inversor utilizaría opciones: especular y cubrir. Especulación 13 Usted puede pensar en la especulación como apuestas en el movimiento de una seguridad. La ventaja de las opciones es que usted no está limitado a hacer un beneficio sólo cuando el mercado sube. Debido a la versatilidad de las opciones, también puede ganar dinero cuando el mercado va hacia abajo o incluso hacia los lados. La especulación es el territorio en el que se hace el gran dinero - y se pierde. El uso de opciones de esta manera es la razón por la cual las opciones tienen la reputación de ser arriesgadas. Esto es porque cuando usted compra una opción, usted tiene que ser correcto en determinar no sólo la dirección del movimiento de las existencias, sino también la magnitud y el momento de este movimiento. Para tener éxito, usted debe predecir correctamente si una acción va a subir o bajar, y usted tiene que estar en lo correcto acerca de cuánto va a cambiar el precio, así como el marco de tiempo que tomará para que esto suceda. Y no te olvides de las comisiones. Las combinaciones de estos factores significa que las probabilidades se apilan en su contra. 13 Entonces, ¿por qué las personas especulan con opciones si las probabilidades son tan sesgadas? Aparte de la versatilidad, su todo sobre el uso de apalancamiento. Cuando usted está controlando 100 acciones con un contrato, no toma mucho de un movimiento de precios para generar beneficios sustanciales. 13 Cobertura 13 La otra función de las opciones es la cobertura. Piense en esto como una póliza de seguro. Así como usted asegura su casa o automóvil, las opciones se pueden utilizar para asegurar sus inversiones contra un descenso. Los críticos de las opciones dicen que si usted está tan inseguro de su selección de acciones que necesita un seto, no debe hacer la inversión. Por otro lado, no hay duda de que las estrategias de cobertura pueden ser útiles, especialmente para las grandes instituciones. Incluso el inversor individual puede beneficiarse. Imagine que quería aprovechar las acciones tecnológicas y su ventaja, pero digamos que también quería limitar las pérdidas. Mediante el uso de opciones, que sería capaz de restringir su lado negativo, mientras disfruta de la parte superior de una manera rentable. 13 Aunque las opciones sobre acciones de los empleados no están disponibles para todos, este tipo de opción podría, de alguna manera, ser clasificada como Una tercera razón para usar las opciones. Muchas empresas utilizan opciones sobre acciones como una forma de atraer y mantener a los empleados con talento, especialmente la administración. Son similares a las opciones de acciones regulares en que el tenedor tiene el derecho pero no la obligación de comprar acciones de la compañía. El contrato, sin embargo, es entre el titular y la empresa, mientras que una opción normal es un contrato entre dos partes que no tienen relación alguna con la empresa. (Para obtener más información, vea El verdadero costo de las opciones sobre acciones.) Suscríbase a las noticias que se utilizarán para obtener las últimas ideas y análisisPor qué las opciones de comercio de opciones ofrecen muchas ventajas sobre otros vehículos de inversión. El apalancamiento, el riesgo limitado, los seguros, el aprovechamiento en los mercados bajistas, las apuestas en cada dirección o el mercado que va a ninguna parte son sólo unos pocos. Pero veamos un par: Apalancamiento Una cosa a tener en cuenta antes de continuar es que el comprador de un contrato de opciones paga una cantidad, conocida como la prima, al vendedor de la opción. Un vendedor de la opción también se conoce como el escritor de la opción. La prima de la opción es simplemente la cantidad pagada por la opción - pero hay más sobre esto debajo del acoplamiento del precio. Cuando usted compra un contrato de opción de un vendedor de la opción, usted realmente no está comprando nada - ningún activo se transfiere realmente hasta que el comprador opte por hacer ejercicio. Es sólo un acuerdo en el que el comprador tiene la opción de decidir si la transferencia se llevará a cabo. Sin embargo, el valor de los contratos de opción está determinado por el activo subyacente: Acciones de Microsoft como ejemplo. Las opciones otorgan al comprador el derecho a comprar un número de acciones del instrumento subyacente del vendedor de la opción. El número de contratos de opción, multiplicado por El multiplicador del contrato El multiplicador del contrato (también llamado tamaño del contrato) es diferente para la mayoría de las clases de opciones y es determinado por cada cambio. En los Estados Unidos, el tamaño del contrato para las opciones sobre acciones es 100. Esto significa que cada contrato de opción 1 da al comprador el derecho de comprar 100 acciones del vendedor de la opción. Por lo tanto, si compra 10 contratos de opción de IBM, significa que tiene derecho a comprar 1.000 acciones de IBM al vencimiento si el precio es correcto (10 x 100). Nota: En otros países como Australia, el multiplicador del contrato para las opciones sobre acciones es de 1.000, lo que significa que cada contrato de opción que usted compra le da derecho a 1.000 contratos de acciones subyacentes. Así que preste atención a las especificaciones del contrato antes de comenzar el comercio de opciones. Esto también significa que el precio de la opción también se multiplica por el multiplicador del contrato. Por ejemplo, digamos en el anterior que usted compró 10 contratos de opciones que se cotizaron en el mercado de 15c, entonces realmente pagaría al vendedor 150. Este es un concepto crucial para entender. Si usted sale y compra 5 opciones de acciones de IBM para 15c que tienen un precio de huelga de 25, entonces usted pagará el vendedor de la opción 75 Si usted decide ejercer su derecho y comprar las acciones, tendrá que comprar 500 (5 x 100 ) (100 es el tamaño del contrato) acciones al precio de ejercicio de 25, que le costará 12.500. En este caso, su inversión inicial de 75 le ha dado 12.500 de exposición en el valor subyacente. Opción de comercio es muy atractivo para el pequeño inversor, ya que le da la oportunidad de negociar una exposición muy grande, mientras que sólo desembolsar una pequeña cantidad de capital. Digamos que compró una opción de compra de 25 para 1, mientras que las acciones subyacentes se cotizaban a 26. Si el mercado se reúne a 27 la opción debe tener al menos un valor de 2, ya que puede ejercer su derecho a 25. Así, 3.8 usted DOUBLE su dinero porque usted puede ahora vender detrás la opción para 2. Las existencias del penique se saben también para llevar este tipo de perfil del riesgo / de la recompensa. Penny Stocks son empresas que tienen precios de acciones muy bajas. Usted puede comprar algunas acciones para tan poco como 10c. Es mucho más común para una acción de penique al comercio de 10c a 20c de lo que es para Microsoft para el comercio de 25 a 50 Por esta razón comercio de acciones centavo se está convirtiendo en muy lucrativo para los especuladores en línea. Todavía pueden negociar las acciones de forma directa, así como hacer volúmenes masivos si son correctos acerca de su punto de vista sobre la dirección del mercado. El único inconveniente con las existencias de penique es tratar de elegir qué acciones comprar. No estoy familiarizado con el comercio de existencias de penique, sin embargo, sé de un gran sitio que ofrece recogidas de valores para las existencias de penique cada dos semanas - ltpenny stock afiliado linkgt. Tienen una prueba gratuita, por lo que puede ver por sí mismo si el comercio de acciones de centavo es para usted o no. Penny acciones pueden ser riesgosas aunque - theres una razón por la que theyre tan barato, nadie lo quiere Así que, tenga cuidado de actuar en la información correcta. Riesgo limitado Una de las ventajas más grandes que el comercio de opciones tiene sobre negociar común abierto es poder tomar una opinión sobre dirección del mercado con riesgo limitado mientras que al mismo tiempo que tiene potencial ilimitado del beneficio. Esto se debe a que los compradores de opciones tienen el derecho, no la obligación, de ejercer el contrato para el subyacente al precio de ejercicio. Si el precio no es correcto en el momento de la expiración, el comprador perderá su derecho y simplemente dejar que el contrato vence sin valor. Permítanme darles una ilustración. Recuerde nuestro ejemplo inicial de Peter comprando una opción de Microsoft Call Aquí están los detalles de ese comercio proporcionado con la jerga adecuada Tipo: Opción de compra Posición: Long (es decir, compró el contrato) Precio de ejercicio: 25 Fecha de caducidad: 25 de mayo En el momento de la Las acciones de Microsoft (el Subyacente) se negociaban alrededor de 30. El contrato de opción de compra se había valorado y se cotizaba a 6,5 ​​- conocido como la prima, pero más en este precio. Por lo tanto, a partir de la información anterior podemos concluir que después del 25 de mayo, si Microsoft está operando por encima de 31,50 podemos hacer un beneficio en esto. ¿Por qué 31.50 Porque pagamos 6.50 por el derecho a tener esta opción en forma de una prima para el vendedor de la opción. Esto significa que debemos considerar esto en nuestra estimación de ganancias. Por lo tanto, añadimos la prima de la opción al precio de ejercicio para determinar nuestro punto de equilibrio. Un comercio rentable Si las acciones de Microsoft se cotizan a 40 por el 25 de mayo, entonces elegiremos ejercer nuestro derecho a llamar a las acciones del vendedor de la opción. Entonces nos asignarán acciones de Microsoft al precio de ejercicio de 25, que es el mismo que si realmente compramos acciones de Microsoft por 25. Nota: Si ejercemos nuestro derecho y tomamos la entrega de las acciones, esto significa que tendremos que pagar El importe total de las acciones. Por lo tanto, el número de contratos de opción comprados multiplicado por el tamaño del contrato multiplicado por el precio de ejercicio. Si está planeando mantenerse en los contratos de opción hasta la expiración y la entrega, asegúrese de tener el efectivo Pero, ahora están negociando a los 40 en la bolsa Así, usted tiene acciones de Microsoft en su cuenta de negociación con un valor de compra de 25, Sin embargo, se están negociando a los 40. Así, usted puede vender a los 40 y hacer 8,50 por acción. Por qué 8.50 Recuerde la prima que pagamos Tenemos que considerar que con nuestra estimación de ganancias. Piense en lo que ocurre cuando el precio subyacente sigue subiendo. Usted continúa haciendo más y más dinero una vez que el precio de las acciones ha superado el precio de ejercicio. Pero ¿qué pasa con el riesgo a la baja Una pérdida de comercio Vamos a imaginar a la expiración Las acciones de Microsoft están operando por debajo de nuestro precio de ejercicio de 25, por ejemplo, 20. ¿Decidimos ejercer nuestro derecho y tomar la entrega de las acciones y pagar 25 por acción De ninguna manera, Porque theyre sólo vale 20. Así que, simplemente no hacer nada y dejar que el contrato de opción vence sin valor. ¿Qué hemos perdido aunque perdemos la prima que pagamos al vendedor, que en este ejemplo fue de 6,5. Eso es. Mucho menos que si la acción se desplomó y perdimos toda nuestra inversión. ¿Qué pasa si hay un accidente bursátil y las acciones de Microsoft se están negociando a los 5 en el momento de la expiración Lo mismo que si las acciones se cotizan a 20 - nada. Acabamos de dejar que el contrato de opción vence sin valor y perder nuestra prima - 6.5. Riesgo limitado y potencial de beneficio ilimitado ¿Puede ver ahora cómo este tipo de estrategia le ofrece lo mejor de ambos mundos, limitando su riesgo y al mismo tiempo dejándolo abierto para obtener ganancias ilimitadas si el mercado se reúne No todas las estrategias de opciones tienen este beneficio beneficio. Sólo si está comprando opciones puede limitar su riesgo. Para los vendedores de opciones, esto es lo contrario: tienen un riesgo ilimitado con un potencial de beneficio limitado. Por lo tanto, ¿por qué alguien quiere vender opciones Porque las opciones son un activo en descomposición, que se puede leer más acerca de la sección de Decadencia de Tiempo. Seguros Otra razón que los inversionistas pueden usar opciones es para el seguro de cartera. Los contratos de opción pueden dar al inversionista con riesgo inverso un método para proteger su riesgo a la baja en el caso de un accidente bursátil. Un ejemplo de esto se llama un Put de Protección. Puede leer más acerca de las estrategias de negociación de opciones bajo el enlace Estrategias. Comments (58) Peter 6 de octubre 2014 a las 5:33 pm No. Una vez que usted vende la opción de nuevo al mercado su posición es ahora plana y no tiene opción ni obligación. Usted sólo tiene la obligación de vender acciones cuando su posición en una opción de compra es quotshortquot. Ken 04 de octubre 2014 at 1:24 pm Si compré una opción de compra y decidí venderlo de vuelta al mercado con un beneficio, estoy ahora obligado a vender acciones a quien haya comprado de nuevo la opción de compra de mí si optan por ejercerlo Peter 21 de julio de 2014 a las 6:23 pm Sí, puede ejercer la opción como está en el dinero. O, usted puede venderlo de nuevo al mercado justo antes de la expiración si la acción está negociando en 31 entonces la opción negociará por lo menos 6. Kenny 21 de julio 2014 en 4:25 PM En su ejemplo anterior, si subyacente: Tipo de MSFT : Fecha de caducidad: 25 de mayo Acciones de MSFT (Activo subyacente): 30 Contrato de opción de compra: 6.5 Si el precio se cierra el día de vencimiento a las 31:00, ¿puedo seguir ejerciendo mi opción Para reducir la pérdida total de la opción 31.0 - 6.5 25.0 -0.5 o (-0.5 / 30.0 - 1.167) en lugar de dejar que el contrato vence sin valor y perder en comparación con una inversión de capital de (-6.5 / 30.0 - 21.67) Charmine 13 de junio, 2012 en 8:46 am Muchas gracias por su explicación. Me ayudó mucho. Peter 23 de mayo 2012 a las 6:33 pm El precio de ejercicio won039t cambio: es fijo y parte del contrato. Si el precio de las acciones aumenta, sin embargo, y le gustaría obtener beneficios sin ejercer entonces usted puede simplemente cerrar la posición mediante la venta del mismo número de contratos de nuevo al mercado - al igual que lo haría si usted era largo una posición de acciones y quería Para cerrarlo vendiendo. Si voy a utilizar TDA para las opciones de comercio y quiere comprar una opción de compra, pero doesn039t desea ejercer debido a un fondo limitado, ¿qué debo hacer para venderlo y obtener beneficios si el precio de ejercicio aumenta Peter 23 de mayo 2012 a las 1:17 am Comprando / vendiendo para abrir significa establecer una nueva posición, es decir, estaba llano antes de realizar este pedido. Comprar / vender para cerrar significa que usted tiene una posición (ya sea largo / corto) y el orden que está colocando compensará su posición para hacerle plano. Estos son términos que se utilizan a menudo en las plataformas ofrecidas por los corredores a los clientes que comercian electrónicamente. Mike 22 de mayo 2012 a las 23:55 ¿Qué quiere decir comprar para abrir, comprar para cerrar, vender para abrir / cerrar Peter 22 de mayo 2012 a las 10:42 pm No hay necesidad de ser lo siento, es una pregunta justa. La respuesta es 680: Contratos x Tamaño del contrato (o multiplicador) x Precio de mercado. El tamaño del contrato estándar para las opciones de acciones es 100. Mike 22 de mayo 2012 a las 10:40 pm Todavía estoy confundido y lo siento por hacer estas preguntas. Ejemplo de dinero en su cuenta: 500 Digamos que usted quiere comprar 10 AAPL en 565 llamadas semanales 0.68. ¿Cuánto dinero necesitas para comprar 10 llamadas es 6.8 (10 x 0.68)? Sí, ciertamente puede venderlo de nuevo en el mercado para cerrarlo. Sin embargo, el precio será de USD 20 (el precio de mercado) no el precio de ejercicio de USD 10. Ning 19 de abril 2012 a las 7:43 pm Gracias Peter Supongamos que el precio de ejercicio es Usd10 y maket precio es Usd20, ¿podría vender el Optiton en Usd10 a otros compradores directamente Peter 19 de abril 2012 a las 6:31 pm No, el tamaño del contrato es estándar y establecido por el intercambio. Si usted no tiene los fondos para ejercer, simplemente puede cerrar la posición antes de la expiración para realizar sus beneficios. Ning 19 de abril 2012 a las 4:09 pm ya que mencionó el tamaño del contrato es de 100 acciones, podría comprar sólo 50 acciones al ejecutar la opción de llamada contacto supuestamente estoy corto de dinero Peter 29 de febrero 2012 a las 6:45 pm Si una opción es Negociando en su valor intrínseco de 039, entonces estará en el dinero y tendrá un delta de 1. Esto significa que para cada movimiento de 1 punto la acción hace que la opción gane / pierda 1 punto. Digamos que las acciones se cotizan a 25 y se compra una opción de compra de 23 para 2 (valor intrínseco). Si la acción negocia hasta 26 su opción ahora valdrá 3. Por lo tanto, para un movimiento 4 en el stock you039ve hizo una vuelta 50 en su posición de la opción. Esa es la única razón por la que puedo ver para comprar una opción in-the-money cerca de la expiración: apalancamiento en su inversión si you039re derecho sobre el movimiento de acciones. Marcus 29 de febrero 2012 a las 5:11 pm What039s el incentivo en la compra de un contrato en it039s valor intrínseco Me refiero a si un contrato está a punto de expirar en pocos días, una persona puede: A) Vender el contrato B) Comprar / Vender las acciones Al precio de ejercicio. ¿Por qué la gente compra contratos cerca de la caducidad cuando podrían comprar sólo 100 acciones de ese stock a la derecha Peter 28 de febrero 2012 a las 6:49 pm No te preocupes, me alegro de que te gusta el sitio Marcus 28 de febrero 2012 a la 1:07 pm Muy útil sitio web . Yo inicialmente couldn039t averiguar por qué TODO el doesn039t comercio opciones. Pensé que la prima (digamos 5) era sólo 5 por 100 acciones. (Que wouldn039t pagar 5 por la opción de controlar 100 acciones de una empresa) El 5 es realmente por acción, por lo que su riesgo es de 500 que tiene más sentido. De todos modos sólo quería decir gracias por aclarar eso para mí y espero que esto ayude a otros nuevos inversores. Peter 10 de enero 2012 a las 3:44 pm No, usted don039t tiene que poseer el stock antes de negociar en opciones. Scarlett 10 de enero 2012 a las 7:39 am Hola, la información es muy útil. Gracias por esto. Tengo una pregunta: ¿Tengo que poseer ciertas acciones antes de poder comprar el contrato de opción de venta para esa acción Peter 28 de diciembre 2011 a las 4:00 pm Hola Patrick, sí, usted puede simplemente vender de las opciones antes de la caducidad si Usted no desea ejercitar y tomar la entrega de la acción. En el momento en que la opción alcance la expiración, la opción se negociará a su valor intrínseco y, por lo tanto, no debería haber ninguna diferencia en los beneficios entre los dos escenarios. Patrick 27 de diciembre 2011 a las 11:59 pm Hola. Sé que esta pregunta se ha hecho varias veces, pero I039m no seguro I039ve leído una respuesta bastante definitiva para sentir cómodo tirando del disparador en una compra de la opción de la llamada. Quiero comprar una canasta de contratos de opciones de compra pero no tendré el efectivo para ejercer la opción al vencimiento. ¿Acabo de vender antes de la expiración para evitar esto Y hay alguna diferencia en el beneficio entre los dos escenarios (opción de venta antes de la expiración y la opción de ejercicio en la caducidad) Gracias Peter 13 de noviembre 2011 a las 11:32 pm Sí, - su retorno es 9,900. En ese punto usted puede caminar lejos con ninguna obligación más. Su orden de venta en la opción sólo cierra la posición larga original (compra). Al igual que si usted compra 100 acciones y luego ir a vender 100 acciones. Después de la venta tendrá 0 acciones. Usted sólo tendría riesgo de ejercicio si vendió la opción sin tener una posición larga abierta en primer lugar. Cuando usted vende de nuevo la opción, otro participante (el comprador) estará en el otro lado. Avísame si algo no está claro. Jon 12 de noviembre de 2011 a las 3:28 am Peter Tengo un montón de preguntas que sólo can039t parecen encontrar una respuesta clara para. Let039s dicen que compro una opción de compra (estadounidense) con una huelga de 10 por 10 centavos sin intención alguna de ejercerlo. El stock subyacente se anuncia para ser comprado por 20 y que inmediatamente va de 8 a 20. La opción de compra que compré es ahora un valor de 9,90 (después de restar mi prima)). Esto significa que acabo de hacer un beneficio de 99X mi inversión original, como una ganancia de 9,900. Lo que pagué originalmente por la opción fue 10 (.10x100). Vendo la opción con un beneficio de 990 (20-10.109.90, 9.90100990). ¿Puedo simplemente ir a pie después de que con mi beneficio Doesn039t mi venta de la opción de compra que he comprado anteriormente cuenta como una transferencia de cierre y no es posible para alguien a ejercer la opción de la llamada Acabo de vender y me obligan a entregar Creo que sólo la venta Una opción de compra es un tipo de posición corta por lo que tendría la obligación de entregar si el comprador ejerció, pero no es una posición corta cuando vendo una opción que ya compré en lugar de sólo vender una opción de llamada pura y simplemente quiero hacer Seguro que si vendemos una opción de compra que compré anteriormente con fines de lucro, no tengo ninguna obligación y puedo simplemente dejar el mercado con mi beneficio. Puesto que no tendría suficiente dinero para comprar cientos o miles de acciones, pero tengo suficiente para comprar opciones y creo que muchas personas venden opciones que no pueden cubrir si se ejercitan. Y i039m también no está claro si mi opción de compra se compra por alguien o simplemente deja de existir y el interés abierto disminuirá Peter 09 de agosto 2011 a las 5:56 pm Sí, usted hará una pérdida en las acciones como el comprador won039t ejercicio a menos que Stock es superior al precio de ejercicio. Sin embargo, no significa que usted tendrá una pérdida total como usted todavía tiene la prima recibida cuando usted vendió la opción, que compensará contra la pérdida en las partes. Kanchan 09 de agosto 2011 a las 9:53 am Así que será una pérdida para mí derecho Porque yo don039t tienen las acciones. Peter 07 de agosto 2011 a las 7:36 am Si it039s una opción de compra, entonces tendrá que vender el stock al precio de ejercicio para el comprador de la opción. Si es una opción de compra, entonces tendrá que comprar el stock al precio de ejercicio del comprador de la opción. Kanchan 06 de agosto 2011 a las 7:52 am ¿Y si la persona a quien estoy vendiendo la opción ejerce la opción de Peter 26 de julio 2011 a las 6:17 pm No, usted don039t tiene que comprar de nuevo - puede dejar la posición abierta hasta La fecha de caducidad. Si la opción de compra está fuera del dinero entonces, sí, sólo mantendrá la prima como su beneficio. Sin embargo, si la opción está en el dinero, entonces se le exigirá vender el stock al precio de ejercicio (pero aún manteniendo la prima ya recibida). Kanchan 26 de julio 2011 a las 12:46 hs Hola, si vendemos una opción de compra, ¿tengo que comprar de nuevo en el mercado O puedo esperar utill es expirado y tener la prima como mi beneficio Pritesh 03 de junio 2010 a las 12 : 27am Sólo hay una razón para comprar opciones: Ofrece seguro. (Si usted está pensando en hacer beneficios ilimitados de las opciones, entonces usted tiene que muy preciso acerca de dónde se moverá el precio de la garantía subyacente, lo que es difícil a menos que usted es un experto real) Hay sólo una razón para vender opciones: It039s valor Se deprecia con el tiempo. (La línea anterior es crítica, cuando se trata de hacer estrategias de negociación de opciones.) Peter el 21 de marzo de 2010 a las 7:14 pm El 5 se multiplica por 100 en el momento de comprar la opción. Así que cuando usted compra por primera vez la opción que le costará 500. El día de vencimiento, puede hacer a) vender la opción de nuevo en el mercado de opciones, que debe ser el comercio alrededor de 10. Esto significa que usted hará 500 en ganancias. B) ejercer la opción. Esto significa que usted tendrá que tomar la entrega de la acción en el precio de huelga de 20 para un coste total de 2.000 y entonces usted puede vender detrás la acción en el mercado en el precio de mercado de 30. Usted recibirá 3.000 para vender la acción, Restar los 2.000 que pagó por la acción y también los 500 que pagó por la opción significa un beneficio de 500. Shashank 20 de marzo 2010 a las 12:16 pm Decir que decido comprar una opción de compra única con un precio de ejercicio de 20 y una prima De 5. En el momento de la expiración de la acción se cotiza a los 30. ¿Es la prima (5) va a ser multiplicado por 100 si decido ejercer la opción, o será sólo 5 ¿Cuál sería mi beneficio si decidí Ejercicio de la opción de Peter Chris, difícil de saber con certeza, ya que depende del delta de ambas opciones y también cómo la volatilidad implícita de las opciones cambia a medida que la acción se ha recuperado. El delta en la huelga 2.5 es por supuesto más alto, pero así es la prima por lo que el rendimiento neto puede de hecho ser inferior a la ganancia en la huelga 5. Usted también está, como usted dice, asumiendo más riesgos con la huelga 2.5 que la huelga 5. Así que si usted espera un movimiento sustancial en la acción, entonces la huelga 5 podría ser la mejor alternativa. Usted podría ejercitar, seguro, pero solamente si usted desea continuar siendo de largo la acción. Si sólo desea beneficiarse de la opción que usted puede vender antes de que expire en el mercado abierto sin tener que tomar la entrega de la acción. Chris 25 de diciembre 2009 a las 12:21 am Digamos que una acción es actualmente de 4,5 y I039m tratando de decidir entre dos opciones de compra para esta acción. La opción (A) tiene una prima de 2,25 con una huelga de 2,5. La opción (B) tiene una prima de 0.25 con una huelga de 5. Ahora dígame si la frase siguiente es correcta por favor. Puedo sacar más provecho de la Opción (A) porque empezaré a obtener un beneficio cuando la acción aumente por encima de 4,75 (en lugar de a 5,25 para la Opción (B)), pero voy a tomar mucho más riesgo b / c de la 225 prima (suponiendo que compré un contrato) si el precio cae por debajo de 2,5. Otra pregunta del último ejemplo: si escogí la opción (A) y el día de vencimiento la acción ha caído a 4,00, debo ahora ejercer la opción de comprar 100 acciones para 2,5 y luego vender inmediatamente esas 100 acciones por 4 cada una. Hacer 150 de ejercer la opción que ayudará a compensar el dinero perdido de la prima. Así que al final, sólo termino perdiendo 75 (225-15075) de la opción de compra (A). Gracias y lo siento si esto se explica en otro lugar y me pasé por alto. Si la acción se cotiza a los 11 a la fecha de vencimiento, entonces usted no tiene compradores para vender, ya que la opción será inútil y todavía incurrirá en la pérdida de 2. Si usted no tiene suficiente efectivo para ejercer la opción, entonces simplemente pierde el 2, sin embargo, en este caso usted no ejercería aunque tuviera el dinero porque se ejercitaría para vender el stock en la huelga de 10 cuando la acción es El comercio a las 11 y perder un 1 extra en la parte superior de los 2 que han regalado por la compra de la opción. Espero que esto tenga sentido. Hola Admin, vamos a decir que comprar una opción para una empresa A con un precio de ejercicio de 10, el costo de la prima 2 y el precio actual de mercado es de 11. En la fecha de vencimiento, el precio de mercado Sigue siendo 11. Si lo dejé expirado, perderé 2. ¿Qué debo hacer para minimizar el perdido ¿Tengo que ejercer el contrato y vender detrás en el precio de mercado así que el perdido será solamente 1 ¿Puedo vender Volver a la derecha de la opción en la fecha de vencimiento ¿Alguien va a comprar la opción con la fecha de caducidad en el mismo día ¿Qué sucede si en la fecha de caducidad don039t no tengo suficiente dinero para ejercer el contrato cuáles son las mejores opciones para mí hacer Peter 15 de julio , 2009 at 7:50 am Exactamente. O eso o el comerciante podría estar vendiendo la llamada junto con otra opción como parte de una estrategia de opciones. Jerry Kelleher 15 de julio 2009 a las 6:00 am ¿Por qué alguien vendría una llamada con un precio de ejercicio de 25 cuando la acción subordinada se cotiza en 26 Es porque el precio de la opción sería superior a la diferencia entre el stock y los precios de ejercicio Peter 26 de abril de 2009 a las 6:51 pm Sí, los ingresos de la venta volver a su cuenta. Si los ingresos de la venta fueron más de lo que gastó en la opción, entonces es un beneficio. Dan 25 de abril 2009 a las 1:23 pm Tengo una opción de compra en una acción thats 20 compartir. La acción va a 30share. Vendo la opción y la diferencia de precio se pone en mi cuenta ¿Es correcto Peter 25 de marzo 2009 a las 4:52 am Sí, puede entrar y salir de su posición en cualquier momento que te gusta hasta la expiración. Sobre su segunda pregunta. Depende de la acción y cuánto es la fecha de vencimiento de la opción. Fecha de una opción, menos volumen habrá. Sin embargo, la mayoría de las acciones opcionales tienen los fabricantes de mercado de opción que están allí para proporcionar liquidez por lo que won039t tienen dificultades para salir de una posición. Especialmente si se acerca a la fecha de caducidad. Doug 24 de marzo de 2009 a las 3:35 pm Hola Tengo un par de preguntas. Digamos que comprar una opción de compra para 1 y la acción se negocia a los 21 en ese momento. Justo antes de la fecha de vencimiento de la acción se cotiza a los 30. Quiero aprovechar esta ganancia, pero don039t no tengo suficiente dinero para pagar 2100. ¿Puedo vender la opción antes de la fecha de vencimiento Y si puedo, veo que no hay mucho Volumen en opciones por lo que es fácil de entrar y salir como acciones de alto volumen Admin 24 de marzo 2009 a las 4:00 am El precio se cotiza en el mercado a 6,50. Sin embargo, cada contrato representa 100 acciones del activo subyacente. Cuando el comercio realmente tiene lugar cada 1 unidad que usted compra realmente le costará 650. framonf 23 de marzo 2009 a las 10:55 am Hola Admin, tengo dudas sobre esto: la prima que pagamos en el contrato de opción (en nuestro ejemplo la cantidad de 6.50 ) Se considera valorada para 100 acciones o cada precio de prima 6,50 se sumarán veces 100 acciones 650 Admin 16 de marzo 2009 a las 5:33 am Sí, puede vender en cualquier momento siempre que haya un mercado allí - es decir, otro comprador a vender a. Es posible que no necesariamente quotcash inquot como el precio de la opción en el día 40 puede ser menor que su precio de compra original. Mike 10 de marzo 2009 a las 1:49 pm Lo siento si se le preguntó antes, pero estoy bien Si compré un contrato de opción de compra en Dell con una huelga de 20, hoy, y el tiempo hasta la expiración de 120 días y el precio de las acciones es de 9. Digamos que después de 40 días el precio de las acciones se eleva a 15 (todavía por debajo de la huelga), ¿puedo cobrar en el día 40 (es decir, vender de nuevo esa opción de compra) 37am That039s derecho. Puede negociar dentro y fuera de las opciones antes de la expiración y aprovechar las opciones de apalancamiento que proporcionan, sin embargo, si decide ejercer y recibir la entrega del activo subyacente, entonces necesitará lo suficiente en su cuenta para cubrir la compra del stock. Paul J Snyder 01 de marzo 2009 a las 6:22 pm Nunca he intercambiado opciones, pero me gustaría comenzar. Mi pregunta es esta. Si compra en opción y decide ejercer la opción, tiene que comprar las acciones de acciones en el mercado abierto Si es así, parece que tendría que tener un poco de dinero en su cuenta de comercio. Admin 29 de enero 2009 a las 5:01 am Si ejerce la opción, entonces le asignan acciones a un precio de compra de 25 (el precio de ejercicio). Si la acción está negociando a 31.50 y usted vende la acción que usted ahora posee, después su beneficio es 6.50. Pero you039ve ya gastó 6.50 la compra de la opción, por lo que net you039ve roto incluso. Sean 28 de enero 2009 a las 11:53 pm Si la prima de 6.50 es para el contrato, y si el subyacente es de 31.50, can039t que el ejercicio a 25 y ganar 6,50 X 100, que es 99 veces más que la prima Así, nuestro descanso Incluso punto es en realidad cuando el subyacente es el comercio de 25.065. ¿Estoy perdiendo algo Admin January 21st, 2009 at 3:50 am Por contrato de opción. Granadino 20 de enero 2009 a las 6:30 pm ¿Es la prima (En este caso 6.50) calculada por acción o por contrato de opción Admin 8 de diciembre 2008 a las 3:25 am Sí, si you039re largo una opción de compra que está en el dinero y lo permiten Para expirar, su corredor automáticamente ejercerá su opción en acciones siempre y cuando tenga los fondos en su cuenta. Yash 23 de noviembre 2008 a las 8:10 am En caso de caída en el precio de las acciones es posible sentarse en el contrato y dejar que vencer y perder sólo la prima, es el aplicable en caso de una subida en el precio de las acciones o bien o son Usted se vio obligado a comprar las acciones más allá de la fecha de vencimiento. Admin Noviembre 7, 2008 a las 6:00 pm Usted won039t ser capaz de ejercer sin fondos suficientes disponibles. Si quería beneficiarse de una opción de compra justo antes de la caducidad que acaba de vender de nuevo el contrato en el mercado de opción para realizar el beneficio. Alvin 6 de noviembre de 2008 a las 12:04 pm ¿Cómo puedo ejercer la opción de compra sin el dinero en efectivo en mi cuenta Puede transferir el contrato Añadir un comentarioEquity Opciones Estrategias, por qué En 8220An as en el River8221 Barry Greenstein habla de un importante concepto de póquer que es el Base de por qué usted debe estar interesado en el comercio de opciones tradicionales, así como binarios. Forex amp Futures. It8217s la idea del juego perfecto contra el juego correcto. Si supieras las cartas de tus oponentes en cada punto de la mano (y tenías una buena idea de cómo juega) podrías jugar perfectamente. No sabes las cartas de tus oponentes, pero puedes deducir un rango de manos basado en cómo evoluciona la mano. El juego correcto es jugar su mano 8211 y el desarrollo probable de it8217s como más tarjetas se reparten 8211 contra la gama probable de sus opositores del desarrollo probable de las probabilidades de la mano de los it8217s. En el comercio si usted sabía donde el mercado iba amplificador cuando se podía el comercio a la perfección, teniendo tanto apalancamiento como sea posible y adaptar su estrategia para maximizar su resultado. Si usted sabe que un movimiento enorme es Forex inminente o una extensión de la contra-relación o las puestas o las llamadas tradicionales van a ser óptimas, si it8217s un pequeño pone su cuenta entera en un BO 8230 Pero desde we8217re no siempre seguro del resultado del mercado it8217s correcto Para hacer una amplia gama de apuestas estratégicas. El valor de las posiciones de la opción de equidad es que pueden ser construidos amperios manejados de tal manera que son transacciones de probabilidad muy alta pero todavía pueden ofrecer retornos grandes. Son mucho más tolerantes que las apuestas directas porque tienen un valor de tiempo en constante cambio que puedes comprar y vender. La compra y venta de este valor de tiempo se conoce como una superposición estratégica porque es una capa de ganancia / pérdida además de la dirección del activo subyacente y puede construirse para obtener beneficios en una amplia gama de escenarios. Este es un gráfico diario de la SPX, final del día Sept 10. La vela roja destacada a la izquierda es el 14 de agosto. En ese punto es razonable asumir que habrá algún tipo de movimiento lateral hacia abajo en el Kumo durante las próximas semanas. En los próximos varios puestos de trabajo, ilustran varias maneras de negociar este período de dos semanas usando opciones en diversas expiraciones de amp de huelgas, así como futuros de ES como cobertura. Si usted está leyendo este 8211 haga comentarios, haga preguntas. Espero que sea una buena experiencia de aprendizaje para usted amp para mí. Calificación: 5.0 / 5 (2 votos emitidos) Equity Option Strategies, why. 5.0 out of 5 based on 2 ratings Mejores corredores de opciones binarias Marketsworld Trade Now Comercio binario ahora Ayrex Trade Now Artículos de comercio binario Find us on Facebook (NOTICE) - Este sitio web NO es propiedad de ninguna empresa de opciones binarias. La información de este sitio es sólo para propósitos de información general y no pretende ser exhaustiva ni proporcionar asesoramiento legal o de otro tipo. Las opiniones expresadas en los artículos de los colaboradores o en el foro son expresadas por aquellos contribuyentes y no reflejan necesariamente las opiniones de BinaryOptions. Los artículos y otras publicaciones en este sitio son actuales a partir de su fecha de publicación y no necesariamente reflejan la presente ley o regulaciones. BinaryOptions no acepta ninguna responsabilidad por las pérdidas que puedan derivarse del acceso o la dependencia de la información contenida en este sitio. 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Las siguientes estrategias de opciones están disponibles en todas las plataformas de comercio de Scottrade: Estrategias de rentabilidad: vender pujas y llamadas cubiertas garantizadas en efectivo Estrategias especulativas: vender opciones descubiertas Estrategias especulativas: vender opciones descubiertas Estrategias multijugas: disponible en ScottradePRO Opciones Trading Support Insight When You Necesidad Además del apoyo que ofrecemos a todos los comerciantes, ofrecemos ayuda específica relacionada con la opción. Las opciones se pueden utilizar para una variedad de propósitos. Echa un vistazo a una visión general completa. Scottrades Active Trader Group puede proporcionar apoyo individual a los comerciantes activos. Hable con su Consultor de Inversiones para obtener más información. Hable con un Consultor de Inversiones Ahora Se ha abierto un nuevo cuadro de diálogo que contiene contenido relacionado seguido de un vínculo cercano. 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Investigue por favor cualquier producto o servicio cuidadosamente antes de compra. Una estrategia de protección pone plantea el punto de equilibrio en el subyacente por la cantidad pagada por la put. Si el subyacente se mantiene por encima del precio de ejercicio, puede perder toda la prima al vencimiento. Hay riesgos especiales asociados con la escritura de opción descubierta que puede exponer a los inversores a pérdidas significativas. Por lo tanto, este tipo de estrategia puede no ser adecuado para todos los clientes aprobados para transacciones de opciones. Los clientes aprobados para la escritura puesta al descubierto deben reconocer haber recibido y leído la Declaración Especial para los Escritores de Opciones no cubiertos sobre los riesgos de este tipo de operaciones. Las estrategias de opción de opción múltiple pueden implicar costos de transacción sustanciales, incluyendo comisiones múltiples, que pueden afectar cualquier retorno potencial. Scottrade recibió la puntuación numérica más alta en el estudio de satisfacción de inversionistas autodirigidos de JD Power 2016, basado en el estudio de satisfacción de inversionistas autodirigidos de JD Power 2016. En 4.242 respuestas que miden 13 empresas y las experiencias y percepciones de los inversionistas que utilizan firmas de inversión autogestionadas, encuestadas en enero de 2016. Sus experiencias pueden variar. Visita jdpower. El acceso y acceso autorizado a la cuenta indica que el cliente acepta el Acuerdo de la cuenta de corretaje. Dicho consentimiento es efectivo en todo momento cuando se utiliza este sitio. Está prohibido el acceso no autorizado. Scottrade, Inc. y Scottrade Bank son compañías separadas pero afiliadas y son subsidiarias de propiedad de Scottrade Financial Services, Inc. Productos y servicios de corretaje ofrecidos por Scottrade, Inc. - Miembro FINRA y SIPC. Depósito de productos y servicios ofrecidos por Scottrade Bank, Miembro FDIC. 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En este caso, el patrimonio se define como el valor total de la cuenta de corretaje menos los depósitos de corretaje recientes en espera. Los datos de rendimiento citados representan el rendimiento pasado. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. La investigación, las herramientas y la información proporcionada no incluirán todas las medidas de seguridad disponibles para el público. Aunque se cree que las fuentes de las herramientas de investigación proporcionadas en este sitio web son confiables, Scottrade no ofrece ninguna garantía con respecto al contenido, la exactitud, la integridad, la puntualidad, la idoneidad o la fiabilidad de la información. La información en este sitio web es sólo para uso informativo y no debe considerarse como asesoramiento de inversión o recomendación para invertir. Scottrade no cobra tarifas de instalación, inactividad o mantenimiento anual. Se aplican los honorarios de transacción aplicables. Scottrade no proporciona asesoramiento fiscal. 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Descargando las Características y Riesgos de Opciones y Suplementos Estandarizados (PDF) de The Options Clearing Corporation, o solicitando una copia contactando a Scottrade. Documentación de apoyo para cualquier reclamo será suministrado a petición. Consulte con su asesor fiscal para obtener información sobre cómo los impuestos pueden afectar el resultado de estas estrategias. Tenga en cuenta que los beneficios se reducirán o la pérdida empeorará, según corresponda, mediante la deducción de comisiones y comisiones. La volatilidad del mercado, el volumen y la disponibilidad del sistema pueden afectar el acceso a la cuenta y la ejecución del comercio. Tenga en cuenta que mientras que la diversificación puede ayudar a extender el riesgo, no asegura un beneficio, o protege contra la pérdida, en un mercado bajista. Scottrade, el logotipo de Scottrade y todas las demás marcas registradas, registradas o no registradas, son propiedad de Scottrade, Inc. y sus afiliadas. 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